联系方式

浙江拱东医疗科技有限公司

电子商务服务中心

更多 | 发布图片企业相册

访问数:2343353

文明建设

镍元素对不锈钢的影响(A)


更新时间:2021-11-21  


  股名称相关涨跌幅金盘科技研报资金流12.8%宏力达研报资金流10.92%中利集团研报资金流10.07%盛洋科技研报资金流10.02%点击查看全部

  入名称相关净流入(万)四方股份研报资金流15821.01东方日升研报资金流15790.82科林电气研报资金流11206.88特锐德研报资金流7330.99点击查看全部

  能源汽车: 今年电动汽车属于需求持续超预期带来的全面性大级别行情,其中特斯拉产业链为最强投资主线。择时上我们更重视以中游排产和下游产销数据为核心的景气度指标;选股角度,我们中长期仍坚持看好具备成本和产品优势龙头公司,同时看好供不应求带来的量价齐升以及产能外溢带来的二线弹性标的的机会,持续推荐: 1)动力电池:宁德时代恩捷股份等强竞争力龙头标的。产品量价齐升环节正极(容百科技中伟股份当升科技)、电解液(新宙邦、天赐、永太科技)、阻燃剂(万盛股份)、锂电设备(先导智能等)、以及锂&铜箔、负极(中国宝安璞泰来中科电气等)等 2)零部件:特斯拉产业链核心标的(拓普集团三花智控等),受益智能化水平提升的伯特利(线控制动)、中鼎股份(智能底盘)等,二氧化碳热管理(克来机电)。

  新能源发电:(1)光伏:市场担心涨价影响需求,但这个担忧有点误解逻辑顺序,这一轮涨价不是供给扰动导致的(3Q20),而是紧缺环节供给不变的情况下,需求增加导致的。 2021 年光伏潜在需求很高,供应链本就满足不了需求,只能通过涨价以及产业链利润分配来压低潜在需求,使其与供应能力匹配,产业链无论是单位盈利还是总利润都处于扩张阶段。 9 月组件出口同增 26%、国内装机同增 38%打消短期需求担忧,近期硅料价格持续上涨, EVA 树脂线缆料价格维持高位,需求逻辑全面兑现。我们认为2021 年仍是光伏需求大年,新增装机或达 170GW(供应链限制的组件需求),同增约30%,产业链来看,硅料供需偏紧、 EVA 树脂供需持续紧张、玻璃供需缓解、硅片价格因供给释放节奏以及成本曲线支撑或好于预期、电池盈利处于底部区间,当前行业 2021年估值横纵向对比性价比高。重点推荐:隆基股份通威股份联泓新科福斯特阳光电源亚玛顿大全能源等,建议关注:福莱特、信义光能等。(2)风电:考虑到海风、陆上第二波抢装、大基地项目以及平价周期开启, 2021 年需求或达 50GW 以上(产业链需求口径同比增长), 2021 年前三季度招标量达 41.8GW 也预示 2022 年装机将持续增长。近期大宗价格拐头向下也打消市场关于成本的担忧,风电产业链中整机环节弹性大、零部件环节业绩确定性高,此外本轮风电景气周期出现明显大型化的趋势,对产业链影响深远,值得关注,当前行业 2021 年估值中位数 24 倍,性价比较高。重点推荐:日月股份天顺风能金风科技明阳智能等,建议关注:新强联东方电缆运达股份等。 (3)储能:新型储能未来 5 年增长近 10 倍,快速发展,重点推荐以锂电储能为主的产业链,包括锂电池、逆变器、光伏制氢等,重点推荐:隆基股份宁德时代阳光电源,关注德业股份固德威派能科技南都电源等。

  电网&工控: 1)新型电力系统是目标及投资主体明确的长期建设方向,电网需解决发电&负荷侧双重波动性、系统可靠性、配网灵活性等痛点问题,设备及技术升级创新将加速,产业链龙头公司及细分环节领先企业充分受益,推荐国电南瑞思源电气,建议关注宏力达四方股份智洋创新新风光安靠智电等。 2)双碳背景下工控需求长期向好,以锂电、光伏、物流、半导体等为代表的先进制造需求维持高景气度,同时内资工控品牌凭借可靠交付、灵活响应、技术实力及品牌影响力份额加速提升,订单及业绩有望持续超预期,推荐汇川技术雷赛智能麦格米特等。 3)双碳背景下,新能源发电&储能、 5G 及数据中心、充电桩等行业需求加速,配套低压电器与继电器需求较快增长,切中高端需求占比提升,推荐良信股份正泰电器宏发股份等,建议关注国力股份。

  新能源汽车: 1) 宁德时代点评:拟 150 亿在贵州和厦门投建电池新产能,产能加速扩张; 2)乘联会 10 月电动车销量点评:批发环比+6%,符合预期; 3)恩捷股份拟与宁德时代合资设立平台公司,总投资额为 80 亿元(恩捷持股 51%,宁德持股 49%),共同建设 36 亿平隔膜产能; 4)中伟股份:构建产业链资源闭环,打开成本下降空间; 5)10 月动力电池月度数据点评:产量同比+191.6%,环比+8.4%,符合市场预期。

  新能源发电: 1)央行推出碳减排支持工具,“绿电” 为先的能源体系变革和新技术驱动的工业体系变革带来长期投资机会; 2)中美宣言鼓励整合太阳能、储能等分布式发电政策; 3)美国拒绝对亚洲光伏制造商发起调查的请求,双反指控并未影响对美市场发货; 4)硅料价格维持高位,供需偏紧提供涨价支撑,需求逻辑全面兑现。

  推荐标的:新能源车: 宁德时代、恩捷股份亿纬锂能宏发股份拓普集团先导智能新宙邦天赐材料等,关注:比亚迪国轩高科三花智控等。 光伏:隆基股份通威股份联泓新科福斯特阳光电源亚玛顿大全能源等,建议关注:福莱特、信义光能等; 风电:日月股份天顺风能金风科技明阳智能等,建议关注:新强联东方电缆运达股份等。 电网工控:汇川技术雷赛智能麦格米特中控技术等;良信股份宏发股份正泰电器等;国电南瑞思源电气等,建议关注宏力达。

  风险提示事件:新能源车产销不及预期、政策不及预期;去补贴化带来的市场波动风险、弃光限电风险、技术更新的风险;电网投资不及预期、电网 5G 建设推进不及预期。行业测算偏差风险。

  郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》